鮭魚返鄉
隨著亞洲市場崛起,矽谷華裔創投家的投資觸角也橫越太平洋,穿梭於海峽兩岸。
目前林富元投資的公司,4家在中國、2家在台灣。4年前找上他募資的台灣興奇公司,被他稱為「台灣最會賺錢的網路科技公司」,去年營業額達30億元新台幣,今年預估可達50億元。
興奇科技的創業團隊,來自早先台灣最大的拍賣網站「拍賣王」,之後被進入台灣市場的美國eBay併購。
2003年,兩位「五年級生」何英圻和龔文賓再度創業,投入當時還不太成熟的網路購物市場。2004年初,在雅虎平台上架設起「虛擬百貨公司」後,興奇立刻感受到大型網站的人氣威力,成長速度之快幾乎無法招架。短短一年半內,每月處理的商品數量,從3000項成長到4萬項。
「媒體主控權下放,是台灣這一波網路新創公司的獲利模式。從網路電話、部落格、MP3音樂的分享與下載,新科技都是用來增加生活樂趣的工具,」林富元說,網路的可能性無窮,值得期待。
而台灣網路商機熱滾滾,也讓網路安全市場找到新天空,吸引華裔科技人返台創業。其中的幕後推手──台美產業科技協會顧問翁嘉盛,就期望能打開一條「鮭魚返鄉」之路。2003年他在矽谷集資3千萬美元,返台創立倍捷科技公司,自己出任董事長。
集結思科十餘位技術人才組成的倍捷科技,開發了一款網路安全晶片,屬於高複雜度及高效能的設計架構,整合了路由器、虛擬私有網路、防火牆、流量管理及網路電話功能於一身,可以讓處理器專注於發揮自身效能,是電子商務的技術後盾。
注入活水
在兩灣(台灣與舊金山灣)科技業緊密聯繫之下,也有矽谷華裔創投家已將工作與生活重心轉回台灣。
創業力道驚人的華裔創業家陳五福,2003年底應宏硍偎帠郈鴗H施振榮之邀,回台擔任智融創新顧問公司董事長,並引進行政院開發基金,籌資6000萬美元做為創投基金,每年投資約4、5家公司。
對光纖通訊市場眼光獨具的陳五福,自1985年創業以來,一共創立了13家公司,其中1996年創立的Ardent,9個月後被思科以1.56億美元併購,被金融市場譽為「最短時間創造最高回收」的交易。
陳五福指出,雖然他創立的公司日後大多被購併或交給別的團隊經營,但是除了Ardent一開始就是和思科合作外,他從來沒有想過公司創立後就要轉手,他相信創業家若抱持這種短線心態也不可能成功。
「我很早就發現自己對管理公司沒有興趣,創業就是我的職業。因為創業的未知數最高、空間最大,創業者的樂觀在於不滿足現況,知道永遠有需求未被滿足,」自認自己是「創業家」,而非「企業家」的陳五福說,經營公司更辛苦,要關注公司財報、下一季市場變化、員工士氣等等瑣事,與他的冒險性格不合。
分析科技產業的走勢,陳五福認為,美國的優勢在於先進技術和成熟市場,矽谷仍然是高科技「最新鮮玩意兒」的聖殿;台灣的優點則在於製造管理,從半導體、晶片設計,可以自然延伸到下一階段的科技型服務業,如個人健康管理產業;能源產業以及生物科技中的醫療器材等,都是台灣的強項。
當資本市場的黑暗陰影褪去後,新一波的華裔創投家已經邁開投資大步,被他們相中的新創業家也將再度叱吒風雲,其中有些人的名字還沒有曝光,有些人還在默默苦撐。在覆滅與茁壯之間,創新精神將再度為疲乏的舊經濟注入源頭活水,等待孕育的種子發芽。
創投連結兩灣科技業
非萬能,沒有錢卻是萬萬不能」,擁有資金的創投家,與滿腦子夢想的創業家,兩者間的關係,就像「魚幫水,水幫魚」,缺一不可。
美國是創投事業的發源地,全美六百多家創投業者,一半在矽谷;台灣也不遑多讓,台灣與以色列是僅次於美國,全球創投事業最蓬勃的地區之一。
1980年代,為了催生新竹科學園區,當時的經濟部長李國鼎、財政部長徐立德、宏硍偎帠郈鴗H施振榮等人,連袂到矽谷考察,發現創投是美國高科技產業幕後的推手,於是大力將這個台灣科技業「失落的環節」,引進台灣。
1983年,財政部制定「創業投資事業管理規則」,為台灣的創投拉開序幕,行政院開發基金和交通銀行共同籌資8億元,設立了第一個創投種子基金。
1984年,宏砦q腦與大陸工程公司合資成立「宏大創投」,成為台灣第一家創投公司。在李國鼎的奔走下,矽谷的華裔創投家徐大麟回台成立漢鼎亞太公司。徐大麟首次募資5000萬美元的過程相當辛苦,其中近一半資金,是李國鼎努力向遠東紡織、統一企業兩家傳統產業,以及神通電腦募集而來,另外的49%則由政府相對出資。爾後又有華登國際、日本大和證券等國外創投公司來台,國內則成立漢通、國際、和通等創投公司。
1990年代,台灣創投業大量投資新興的半導體業,包括台積電、旺宏、華邦、茂矽等公司,成果豐碩。
根據中華民國創業投資公會統計,過去十年,台灣創投業快速成長,由1996年的48家激增到2004年的259家,累計投資案9,782件,投資總金額達1,722億元,扶持國內外約四百多家科技公司上市、上櫃,但歷經波濤洶湧。
2000年後,由於全球網路、光纖產業熱潮消退,全球創投業渡過長達4年的調整期,台灣也受波及;2003年SARS又重創台灣經濟,造成投資停滯。
從創投扶持企業上市的投資績效來分析,2004年由台灣創投事業支持上市的公司數,從2002年的68家滑落到2004年的39家,績效不振。
再從投資地區觀察,2004年152億元的投資金額仍以國內為主,佔80.2%,其次為投資矽谷地區佔9.96%;與2002年比較,國內投資比重從66.4%上升,矽谷比例則從18.9%滑落一半,顯示台灣創投的投資思維仍以熟悉的國內產業為主。不過,在全球化經濟的考驗下,跨出台灣與世界接軌的創投策略,已不容忽視。
(滕淑芬)