和通創投總經理洪星程今年三月底,應美東玉山科技協會之邀,赴美國紐澤西州演講,說明國內高科技投資現況。會後立即收到海外學人的創業計畫書,堆起來有三、四十公分高。
在這麼多的計畫中,洪星程先和他們個別面談,只要產品有前瞻性、經營者的觀念正確,加上不錯的經營團隊,就列入考慮,交由專家評估計畫的可行性。
去年,和通評估了二百五十多件投資案,最後只選擇十五件;今年至五月為止,已過濾一百多件,結果也不過五件獲得青睞。
僅約百分之五能雀屏中選,其標準何在?
產品可立即進入產程
產品是否符合台灣現階段經濟發展所需與公司的經營理念,是和通的主要考慮。
以產品為例,創投公司固然只能以政府指定的十項策略性工業為選擇對象,但其中像「生物科技、特殊材料、航空工業,在國內的發展環境尚未成熟,人才不足、市場也不易開拓,我們不會貿然投入」,洪星程表示,創投公司以獲利為目標,不得不採取較保守的態度,因此大多選擇正處於成長期的產品,如通訊、資訊和環保工業。
至去年為止,和通在國內共有廿五件已投資案,其中五分之四以上是生產電子及通訊方面的產品。國外的十件已投資案中,電子通訊更佔九件之多,另一件為生物科技。
「國內製造技術強,所以最好是已開發的產品,適合商業化,市場需求量大,可立即設廠生產」,他說。
經營團隊的陣容則決定公司日後的成敗。
「以往大家都以為高科技公司只要有技術就會成功,後來才發現光有技術不行,還需要管理人才」,洪星程指出,根據他們研究國內、外的案例經驗,許多公司失敗的原因,並非產品不好,而是管理不善。所以組團隊時最好納入一、兩名企管人才。
「而開創事業需要全心全力投入,不少海外學人捨不得放棄美國的既有成就,又想回國創業,於是把家人放在美國,當空中飛人來回兩地,就像『沾醬油』一樣,結果常常無法兼顧。
另外,有些人一開口就要技術股,談待遇,我們對這種人懷著很大的戒心」,洪星程說。
回國實際了解環境
產品的前瞻性和經營團隊的組成與觀念,是評估時最主要的關卡,通過這幾道關卡後,創投公司開始進一步評估計算創業計畫執行時可能碰到的問題,例如製造所需的技術、成本、人員、廠房等。
和通選擇投資案較嚴謹,所以從拿到計畫書、評估認可,到正式簽約,快則幾個月,慢則經年。
嚴謹當然是為了降低失敗的機率,目前和通在國內的投資案只有兩件處於虧本狀態,其中一件已逐漸轉虧為盈。
有這麼多項標準,眾好漢要任努力才能達到資格呢?
想回國創業的海外學人,可先經由玉山科技協會和工程師學會在美國東、西岸定期舉辦的活動,了解國內發展狀況,先別急著擬定計畫,找人投資。
「當然,最好的辦法還是親自回國一趟,實際看看自己的專長和經驗能否符合國內環境所需」,他說。
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創業投資公司百分之七十的資金投入資訊電子業。(邱瑞金攝)